ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION
Lönsamhet, finansiell ställning och kassaflöde
Avkastning på eget kapital uppgick vid räkenskapsårets utgång till 23 procent (32) och avkastning på sysselsatt kapital till 15 procent (21). Avkastning på rörelsekapital, R/RK (EBITA i förhållande till rörelsekapital), uppgick till 52 procent (56).
Soliditeten uppgick vid räkenskapsårets utgång till 35 procent (36). Eget kapital per aktie, exklusive innehav utan bestämmande inflytande, uppgick till 11,95 SEK (11,25). Koncernens nettoskuld uppgick vid räkenskapsårets utgång till 2 798 MSEK (2 253) exklusive pensionsskuld om 336 MSEK (332). Nettoskuldsättningsgraden, beräknad utifrån nettoskulden exklusive avsättningar till pensioner uppgick till 0,8 (0,7).
Likvida medel bestående av kassa- och bankmedel samt beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick sammantaget till 2 119 MSEK (2 407) per 31 mars 2021.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under verksamhetsåret till 1 503 MSEK (1 117). Företagsförvärv och avyttringar inklusive reglering av villkorad köpeskilling avseende under tidigare år genomförda förvärv uppgick till 1 219 MSEK (430). Investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 90 MSEK (109) och avyttringar av anläggningstillgångar uppgick till 11 MSEK (6). Återköp av egna aktier uppgick till 0 MSEK (42) och återköp av köpoptioner uppgick till 23 MSEK (23). Inlösta och utfärdade köpoptioner uppgick till 48 MSEK (39). Utdelning till moderbolagets aktieägare uppgick till 269 MSEK (336), vilket motsvarar 1,00 SEK (1,25) per aktie. Utdelningen betalades under det andra kvartalet.
Medarbetare
Vid räkenskapsårets utgång uppgick antalet medarbetare till 3 133, vilket kan jämföras med 2 981 vid räkenskapsårets ingång. Under räkenskapsåret har genomförda förvärv ökat antalet medarbetare med 321. Medelantalet anställda uppgick under den senaste tolvmånadersperioden till 3 068.
Aktiestruktur
Aktiekapitalet uppgick vid räkenskapsårets utgång till 51,1 MSEK.
| Aktieslag | Antal aktier | Antal röster | Andel i % av kapital | Andel i % av röster |
| A-aktie, 10 röster per aktie | 12 885 744 | 128 857 440 | 4,7% | 33,1% |
| B-aktie, 1 röst per aktie | 259 908 240 | 259 908 240 | 95,3% | 66,9% |
| Totalt antal aktier före återköp | 272 793 984 | 388 765 680 | 100,0% | 100,0% |
| Varav återköpta B-aktier | -3 519 272 | 1,3% | 0,9% | |
| Totalt antal aktier efter återköp | 269 274 712 |
Addtech har fyra utestående köpoptionsprogram om totalt 3 590 000 aktier. Utfärdade köpoptioner på återköpta aktier medför en utspädningseffekt på cirka 0,3 procent under den senaste tolvmånadersperioden. Addtechs eget innehav av aktier beräknas matcha behovet i de utestående köpoptionsprogrammen.
| Utestående program | Antal optioner | Motsvarande antal aktier | Andel av tot. aktier | Lösenkurs per option | Lösenkurs per aktie | Lösenperiod |
| 2020/2024 | 250 000 | 1 000 000 | 0,4% | 538,10 | 134,53 | 4 sep 2023 - 5 jun 2024 |
| 2019/2023 | 300 000 | 1 200 000 | 0,4% | 321,80 | 80,45 | 5 sep 2022 - 2 jun 2023 |
| 2018/2022 | 300 000 | 1 200 000 | 0,4% | 232,90 | 58,23 | 6 sep 2021 - 3 jun 2022 |
| 2017/2021 | 47 500 | 190 000 | 0,1% | 178,50 | 44,62 | 14 sep 2020 - 4 jun 2021 |
| Totalt | 897 500 | 3 590 000 |
Förvärv och avyttring
Under perioden 1 april till 31 december 2020 har följande förvärv genomförts: Elkome Group Oy, Kaptas Oy och Elsystem i Perstorp AB till affärsområdet Automation, Fluidcontrol Oy och Satco Komponent AB till affärsområdet Components, Peter Andersson AB och Skyltar & Märken Gruppen AB till affärsområdet Energy, Valutec Group AB och Martin Bruusgaard AS till affärsområdet Industrial Process samt OF-Beteiligungs AG till affärsområdet Power Solutions.
Den 4 januari förvärvades Synective Labs AB, Sverige, till affärsområdet Automation. Synective Labs är specialiserade i högpresterande systemlösningar och skapar optimerade hårdvaru- och programvarudesigner inom FPGA och ASIC. Bolaget har 27 anställda och omsätter cirka 30 MSEK.
Den 5 januari förvärvades Powernor AS, Norge, till affärsområdet Power Solutions. Powernor är baserat i Norge och dimensionerar, projekterar och levererar kompletta UPS-system med batteribackup till krävande applikationer inom sjukvård, infrastruktur och industri. Powernor omsätter cirka 35 MNOK och har 6 anställda.
Den 21 januari förvärvades Impact Air Systems Ltd. och Impact Technical Services Ltd., Storbritannien, till affärsområdet Industrial Process. Impact levererar avfallshanteringssystem till industrin och återvinningsanläggningar runt om i världen. Bolagets kundanpassade lösningar bidrar till en mer hållbar hantering av avfall och en cirkulär ekonomi. Bolaget har 33 anställda och omsätter cirka 8 MGBP.
Den 2 mars förvärvades Fairfield Trading Company Ltd., Storbritannien, till affärsområdet Power Solutions. Fairfield Trading Company Ltd. är en distributör som är specialiserade på leverans av batterier till ett brett spektrum av marknader. Bolaget omsätter cirka 3 MGBP och har 8 anställda.
Förvärvskalkylerna för de förvärv som ingick i perioden 1 april 2019 till 31 mars 2020 har fastställts slutgiltigt. Inga väsentliga justeringar har gjorts i kalkylerna. De från och med räkenskapsåret 2019/2020 genomförda förvärven fördelar sig enligt följande:
| Förvärv (avyttring) | Tillträde | Nettoomsättning, MSEK* | Antal anställda* | Affärsområde |
| Omni Ray AG, Schweiz | April, 2019 | 330 | 65 | Automation |
| Thurne Teknik AB, Sverige | April, 2019 | 100 | 19 | Industrial Process |
| AB N.O. Rönne, Sverige | April, 2019 | 8 | 4 | Industrial Process |
| Best Seating Systems Walter Tausch GmbH, Österrike | Maj, 2019 | 23 | 5 | Power Solutions |
| Thiim A/S, Danmark | Juni, 2019 | 70 | 15 | Automation |
| Profelec Oy, Finland | Juli, 2019 | 6 | 2 | Energy |
| BKC Products Ltd., Storbritannien | Augusti, 2019 | 12 | 5 | Industrial Process |
| Promector Oy, Finland | Augusti, 2019 | 24 | 20 | Automation |
| Wireco-NB Oy, Finland | Februari, 2020 | 23 | 6 | Energy |
| Caligo Industria Oy, Finland | Februari, 2020 | 70 | 9 | Industrial Process |
| DMC Digital Motor Control GmbH, Tyskland | Mars, 2020 | 30 | 10 | Power Solutions |
| Q-tronic B.V., Nederländerna | Mars, 2020 | 45 | 10 | Power Solutions |
| Elkome Group Oy, Finland | April, 2020 | 85 | 38 | Automation |
| Peter Andersson AB, Sverige | April, 2020 | 30 | 9 | Energy |
| Valutec Group AB, Sverige | April, 2020 | 350 | 45 | Industrial Process |
| Fluidcontrol Oy, Finland | September, 2020 | 41 | 20 | Components |
| Kaptas Oy, Finland | September, 2020 | 41 | 27 | Automation |
| Elsystem i Perstorp AB, Sverige | September, 2020 | 40 | 18 | Automation |
| Martin Bruusgaard AS, Norge | September, 2020 | 108 | 30 | Industrial Process |
| Satco Komponent AB, Sverige | Oktober, 2020 | 18 | 2 | Components |
| Skyltar & Märken Gruppen AB, Sverige | Oktober, 2020 | 60 | 23 | Energy |
| OF-Beteiligungs AG, Schweiz | December, 2020 | 170 | 35 | Power Solutions |
| Powernor AS, Norge | Januari, 2021 | 35 | 6 | Power Solutions |
| Synective Labs AB, Sverige | Januari, 2021 | 30 | 27 | Automation |
| Impact Air Systems Ltd. och Impact Technical Services Ltd., Storbritannien | Januari, 2021 | 95 | 33 | Industrial Process |
| Fairfield Trading Company Ltd., Storbritannien | Mars, 2021 | 37 | 8 | Power Solutions |
| Hydro-Material Oy, Finland | April, 2021 | 52 | 5 | Components |
| ESi Controls Ltd., Storbritannien | April, 2021 | 93 | 15 | Power Solutions |
| IETV Elektroteknik AB, Sverige | Maj, 2021 | 80 | 38 | Energy |
| AVT Industriteknik AB, Sverige | Maj, 2021 | 70 | 42 | Automation |
* Avser bedömd situation på helårsbasis vid förvärvs- respektive avyttringstidpunkten. | ||||
Om samtliga förvärv med tillträde under räkenskapsåret hade genomförts 1 april 2020 skulle de uppskattningsvis ha påverkat koncernens nettoomsättning med 1 080 MSEK, rörelseresultat med 100 MSEK och periodens resultat efter skatt med 80 MSEK.
Addtech använder vanligtvis en förvärvsstruktur med basköpeskilling och villkorad köpeskilling. Utfallet av villkorade köpeskillingar är beroende av framtida resultat som uppnås i bolagen och har en fastställd maxnivå. Av ännu ej utbetalda villkorade köpeskillingar för förvärv under räkenskapsåret uppgår diskonterat värde till 205 MSEK. De villkorade köpeskillingarna förfaller till betalning inom tre år och utfallet kan maximalt bli 263 MSEK.
Transaktionskostnader för förvärv med tillträde under räkenskapsåret uppgår till 12 MSEK (7) och redovisas i posten försäljningskostnader.
Omvärdering av villkorade köpeskillingar har netto påverkat räkenskapsåret negativt med -9 MSEK (52). Resultateffekten redovisas i övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader.
De tillgångar och skulder som ingick i årets förvärv uppgår enligt de fastställda förvärvsanalyserna till följande:
| MSEK | Redovisat värde vid förvärvstidpunkten | Anpassning till verkligt värde | Verkligt värde |
| Immateriella anläggningstillgångar | 26 | 778 | 804 |
| Övriga anläggningstillgångar | 35 | - | 35 |
| Varulager | 138 | - | 138 |
| Övriga omsättningstillgångar | 444 | - | 444 |
| Uppskjuten skatteskuld/skattefordran | -5 | -156 | -161 |
| Övriga skulder | -236 | -31 | -267 |
| Förvärvade nettotillgångar | 402 | 591 | 993 |
| Goodwill 1) | 773 | ||
| Innehav utan bestämmande inflytande 2) | -163 | ||
| Köpeskilling 3) | 1 603 | ||
| Avgår likvida medel i förvärvad verksamhet | -285 | ||
| Avgår ej utbetald köpeskilling | -199 | ||
| Påverkan på koncernens likvida medel | 1 119 | ||
|
1) Goodwill motiveras av förväntad framtida försäljningsutveckling och lönsamhet samt den personal som ingår i de förvärvade bolagen. | |||
|
2) Innehav utan bestämmande inflytande har redovisats till verkligt värde, vilket innebär att innehav utan bestämmande inflytande har andel i goodwill. | |||
| 3) Köpeskilling anges exklusive kostnader för förvärven. | |||
I förvärvet av Valutec Group AB finns ett åtagande att förvärva återstående 14 procent av bolaget och detta åtagande är värderat till 111 MSEK. I förvärvet av Martin Bruusgaard AS finns ett åtagande att förvärva återstående 20 procent av bolaget och detta åtagande är värderat till 27 MSEK. Dessa åtaganden redovisas som långfristiga räntebärande skulder.
Moderbolaget
Moderbolagets nettoomsättning under räkenskapsåret uppgick till 58 MSEK (71) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 378 MSEK (-41). Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 0 MSEK (0). Moderbolagets finansiella nettoskuld uppgick vid årets utgång till 286 MSEK (341).